Alcoa signe un accord de 4,1 milliards de dollars pour acquérir les actifs miniers de South32

Alcoa a conclu un accord définitif le 30 juin 2026 pour acheter une gamme d'opérations de bauxite, d'alumine et d'aluminium de South32 dans une transaction impliquant à la fois des composants en espèces et en actions.

L'accord couvre des actifs situés en Australie, au Brésil et en Afrique du Sud, avec une valeur totale initiale estimée à environ 4,1 milliards de dollars et un droit de valeur conditionnelle supplémentaire pouvant atteindre 750 millions de dollars. La valeur d'entreprise implicite de la transaction, qui inclut la dette nette, est d'environ 4,7 milliards de dollars selon Alcoa.

Selon les termes de l'accord, Alcoa acquerra les intérêts de South32 dans plusieurs opérations minières et de raffinage. Celles-ci incluent la mine de bauxite de Boddington et la raffinerie d'alumine de Worsley en Australie-Occidentale, l'usine de transformation de l'aluminium de Hillside et la propriété de l'usine Bayside inactivée en Afrique du Sud, ainsi que la mine de bauxite MRN, la raffinerie d'alumine Alumar et l'usine d'aluminium au Brésil.

L'accord n'inclut pas l'usine de transformation de l'aluminium Mozal de South32 au Mozambique, qui reste en dehors du champ d'application de cette transaction. L'achat est soumis à l'approbation des actionnaires de South32 ainsi qu'à un examen réglementaire et à d'autres conditions de clôture habituelles.

Ce que montrent les chiffres

• La valeur de la transaction initiale est d'environ 4,1 milliards de dollars
• La valeur d'entreprise implicite, y compris la dette nette, est d'environ 4,7 milliards de dollars
• Alcoa anticipe des synergies de valeur actuelle nette de 900 millions de dollars grâce à l'accord

Alcoa a déclaré qu'elle s'attend à réaliser des synergies opérationnelles grâce à l'intégration de ces actifs, estimant une valeur actuelle nette d'environ 900 millions de dollars grâce à l'optimisation des opérations nouvellement combinées.

La transaction devrait être finalisée au cours du premier semestre 2027, sous réserve des approbations nécessaires et de la satisfaction des exigences de clôture standard. Les deux entreprises ont décrit les actifs concernés et spécifié ceux exclus de l'accord.

L'acquisition par Alcoa élargit son empreinte dans des régions clés de l'exploitation minière et du raffinage, consolidant les intérêts dans plusieurs installations majeures. La société a indiqué que l'accord est structuré pour optimiser les opérations et accroître la valeur de la base d'actifs combinée.

* Cet article est basé sur des informations publiquement disponibles au moment de la rédaction.