Tidewater approuve l'acquisition de 500 millions de dollars de la flotte offshore de WSUT

Tidewater Inc. a finalisé un accord pour acheter toutes les actions en circulation de Wilson Sons Ultratug Participações S.A. et Atlantic Offshore Services S.A., collectivement connus sous le nom de WSUT, dans une transaction d'une valeur d'environ 500 millions de dollars, y compris la dette.

Le conseil d'administration de l'entreprise a approuvé à l'unanimité l'acquisition, qui est structurée comme une transaction entièrement en espèces. La clôture est prévue pour la fin du deuxième trimestre de 2026, sous réserve des approbations réglementaires telles que le feu vert de l'Autorité brésilienne de la concurrence (CADE) et la satisfaction d'autres conditions standard.

La flotte de WSUT se compose de 22 navires de soutien de plateforme, dont la majorité—19 navires—ont été construits au Brésil. Cette acquisition élargira la flotte mondiale de navires de soutien offshore de Tidewater à un total de 231 navires, qui comprendra des bateaux d'équipage, des remorqueurs et des navires de maintenance.

La valeur d'entreprise de la transaction comprend l'assumption de la dette existante de WSUT, qui a été rapportée à environ 261 millions de dollars au 30 septembre 2025. Tidewater a déclaré qu'elle prévoyait de novater la dette amortissable à faible coût et de longue durée de WSUT, ce que l'entreprise a déclaré offrir un avantage en termes de coût du capital.

Ce que les chiffres montrent

• La valeur d'entreprise de la transaction est d'environ 500 millions de dollars
• La dette existante de WSUT est d'environ 261 millions de dollars
• La flotte de Tidewater comptera 231 navires après l'accord
• WSUT exploite 22 navires de soutien de plateforme
• Tidewater s'attend à 220 millions de dollars de revenus de WSUT au cours de la première année suivant la clôture

Tidewater s'attend à ce que l'activité WSUT génère environ 220 millions de dollars de revenus et atteigne une marge brute d'environ 58 % au cours des douze mois suivant la clôture de la transaction. Ces projections sont basées sur l'évaluation de l'entreprise au moment de l'accord.

L'acquisition est soumise à plusieurs examens réglementaires, y compris de la part de CADE au Brésil. Tidewater a indiqué que l'accord ne sera finalisé qu'une fois toutes les approbations nécessaires et les conditions de clôture habituelles remplies.

Les navires de WSUT sont principalement actifs sur le marché offshore brésilien, et l'ajout de ces actifs devrait accroître la présence opérationnelle de Tidewater dans la région. La flotte élargie de l'entreprise comprendra une gamme de types de navires au-delà des navires de soutien de plateforme.

La déclaration de Tidewater concernant la transaction a souligné les avantages financiers et opérationnels attendus, y compris l'intégration de la flotte de WSUT et l'intention de l'entreprise de gérer la dette acquise dans des conditions favorables. L'entreprise a confirmé que toutes les étapes procédurales pour l'acquisition sont en cours comme prévu dans l'accord.

* Cet article est basé sur des informations publiquement disponibles au moment de la rédaction.